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周末利空聚集，7月份社融數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期，中融信托確認(rèn)暴雷，券商大小非減持，人民幣貶值等接連而至，今天大盤直接低開，不但回補(bǔ)了下方之前的向上跳空缺口以外，還留下了一個(gè)很大的向下跳空缺口。

滬指跌破了3200點(diǎn)，要說再繼續(xù)向下殺跌我們認(rèn)為空間也不是很大。這個(gè)位置處于震蕩箱體下沿，技術(shù)性支撐力度還是有的。在周末那么多的利空轟炸下，今天下午還能漲回來一部分說明了一個(gè)重要信息，跌了這么多了，開始有資金進(jìn)場抄底了，利空的邊際效應(yīng)在減少，利空不跌意味著見底。另一方面成交量還是在萎縮，說明進(jìn)場資金的量也不大，可能還只是試探性的，未來可能還是以結(jié)構(gòu)性行情為主。

既然是結(jié)構(gòu)性行情， 方向選擇就很重要了。今天逆勢走強(qiáng)的板塊可能就會(huì)未來相當(dāng)長一段時(shí)間的主線。下午，信創(chuàng)板塊逆勢走強(qiáng)，板塊近期有催化劑，值得后市重點(diǎn)關(guān)注。

催化劑一：政策落地，近期信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步提速。上周財(cái)政部會(huì)同工信部起草了《操作系統(tǒng)政府采購需求標(biāo)準(zhǔn)》、《便攜式計(jì)算機(jī)政府采購需求標(biāo)準(zhǔn)》等文件，就政府采購桌面/服務(wù)器操作系統(tǒng)、便攜式計(jì)算機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)提供了具體指引。

催化劑二：隨著下半年到來，我們預(yù)計(jì)信創(chuàng)招標(biāo)高峰有望加快落地。從近年招標(biāo)節(jié)奏來看，政府招標(biāo)主要集中在下半年特別是四季度。2020年4季度、2021年4季度政府信創(chuàng)招標(biāo)金額占當(dāng)年招標(biāo)金額的比重分別高達(dá) 71%和64%。

自2023年二、三季度以來，信創(chuàng)采購利好不斷涌現(xiàn)，隨著下半年進(jìn)入訂單釋放期，將推動(dòng)國產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品各細(xì)分領(lǐng)域落地，進(jìn)一步改善國產(chǎn)生態(tài)，建議關(guān)注國產(chǎn)操作系統(tǒng)/CPU等基礎(chǔ)軟硬件，以及國產(chǎn)應(yīng)用軟件、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，以上內(nèi)容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據(jù)。）

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